В этом году прошла 10 по счёту юбилейная конференция РВК 2016, на которой подводили итоги развития венчурной среды в РФ. Было отмечено, что среда сформировалась, но есть "белые пятна". В частности, очень мало стратегических инвесторов у нас, равно как и бизнес ангелов на стадию идея и MPV для начинающих. Отмечается, что с каждым годом проекты всё более грамотно упакованы для финансовых инвесторов и понимают своё место на рынке.
В классическом понимании венчурных инвесторов можно классифицировать по стадиям зрелости продукта.
Так же можно поделить инвесторов по типу их интересов, например, только IT отрасль у некоторых как самая популярная, или Биотех, или Финтех. Но часто инвест компании рассматривают несколько направлений, поскольку в процессе подбора экспертов для оценки проекта они смогли найти достаточно людей, к которым можно обратиться за такого рода консультацией как оценка темпов развития науки в конкретных случаях или конкурентная среда в мире, а так же по другим частным вопросам (например, технологическим сложным).
В интернета достаточно часто начали спорить что является стартапом, а что является началом просто предпринимательской деятельности. На мой взгляд, стартап - это таже предпринимательская деятельность, но только с потенциалом быстрого роста самого рынка (иногда формирования рынка с нуля!), доли присутствия компании на рынке, либо быстрое решение задачи внутри страны для всех и с уверенностью выхода на международный рынок. Если ещё проще - у молодого бизнеса доход идёт по дивидендной модели, то для стартапов характерна модель получения доходов путём капитализации бизнеса и постоянным входом и выходом разных инвесторов.
А теперь посмотрим, каждая ли компания может развиваться стремительно по модели капитализации? Ответ очевиден. Поэтому, многие предприниматели заблуждаются, что они интересны венчурной среде. И ища бизнес ангела, вряд ли обладаю инвестиционной привлекательностью - когда инвестор частный будет принимать решение рискнуть суммой ради не понятной выгоды и то не понятно какой - 200-300% в лучшем случаи и то, не через год.
Таким молодым предпринимателям можно идти несколькими путями развития - будьте активными, чётко определитесь какие вам нужны ресурсы и идите предлагайте схемы сотрудничества к тем кто обладает этими ресурсами. Так и строится обычный бизнес. Либо нужный ресурс можно получить за счёт клиента по предоплате. На этом, конечно, не ограничивается перечень того что делает каждый предприниматель при построении своей системы извлечения прибыли.
Есть ещё одно наблюдение - бизнес система часто делается для извлечения прибыли для того, что бы себя содержать и команду.В этом случае всегда ведётся бухгалтерия не соответствующая реальным делам. Потому развитием этого типа бизнеса можно заниматься только со своими друзьями и самофинансированием. Если же вы заранее подумаете и будите разделять деньги бизнеса и деньги на свою жизнь, вести в белую бухгалтерию, то это будет лучше при любом внешнем рассмотрении - получение кредитов, продажа бизнеса, развитие бизнеса.
Это же утверждение относится и к стартапам. Но занимаясь проектом надо уметь решать задачу для инвесторов - заниматься капитализацией бизнеса, что обычный предприниматель даже не задумывается.
Как видно из практики по российскому рынку, даже делая продукт, бегая за клиентом, постоянно наращивая и отражая на балансе свои НМА, вы всё равно рискуете не быть в фокусе внимания венчурной среды в РФ. За время существования современной России, ещё не смогла сложиться развитая финансовая среда, особенно венчурное её сторона, и это понятно по объективным причинам - время и динамика законодательной базы. В отличии от развитых стран Европы и рынка США, где финансовая среда развивалась долго и многогранно, у нас в РФ она только имеет историю в несколько десятков лет, а если учесть как быстро меняются законы и законодатели с исполнителями влатси на местах, то становится понятно, что в такой динамике сложно создать то, что другие создавали в более длительный период с более благоприятных условиях. Мир многогранен, так примером может стать модель Японии, которая в после военный период решила, что они могут сделать с имеющимися у них ресурсами и положением. Спустя более полвека виден результат который всем известен (хотя за полвека обстановка немного поменялась в сторону диверсификации и размытия как перераспределения интеллектуального рабочего персонала, так и в по технической части производимых товаров). Сегодня лидером по инновационному развитию страны стал Сингапур, который на национальном уровне решил культивировать и помогать всем стартапам. Страну можно сравнить с большим инкубатором, где есть среда жизнеобеспечения молодым и амбициозным стартапам. Тем не менее наиболее развитым венчурным рынком до сих пор считается США с её знаменитой Кремниевой долиной, куда в начале деньги завело государства, а потом начало в среде ТОП менеджеров пропагандировать управлять своими финансами и интеллектуальными возможностями на благо новым начинаниям - молодым предпринимателям, которые предлагают масштабные проекты. На этой же волне зародилось и понятие менторства - наставничества. Вот только менторы в США это платные консультанты с практическим опытом реализации проектов, а у нас в РФ менторство носит бесплатный, социальный характер и так пропагандируется. Как видим, институт менторства хоть и был наиболее развитит в 2 самых крупных городах России, но так и не приобрёл масштабного явления. А почему так случилось?
На мой взгляд, в России нет той среды что бы у человека среднего было время и средства развиваться самостоятельно в направлении предпринимательства. Второе - по статистики, только 1 из 10 задумывается попробовать хоть чуток, 1 из 100 кто смог сделать систему для себя и команды, 1 из 500 кто смог открыть другой бизнес и уже начать это делать с пониманием дела и для извлечения прибыли, а не для того, что бы себя и команду содержать. Цифры примерные, не аналитические, на моё усмотрение. У людей всегда есть альтернатива куда потратить своё время и деньги - это культурная программа, если получится. НО в основном люди просто борятся за существование и когда есть свободная минутка - либо хозяйством занимаются, либо просто отдыхают физически от переутомления. Для большинства сограждан психологический отдых вообще не доступен или в некоторой другой форме принимают его - это смена деятельности работы на домашние дела, это общение с близкими людьми, это человеческие пороки, или иное.
Лично я хотел бы увеличить процентное содержание предпринимателей по духу своему и главное - создать условия, когда хватает средств (и времени) заниматься саморазвитием через механизм построения бизнес систем, в том числе и социального характера для населения. Для этого достаточно с одной стороны сделать так, что бы у людей была возможность получать достойную оплату труда, время занято не только работой, и есть знания и умения управлять как финансами, так и другими ресурсами в той мере на сколько хватает знаний; создать условия, когда окружающая нас среда (в самом общем смысле слова) будет благоприятна для творчества и развития. В такой среде увеличится процентное содержание интеллектуально одарённых, которые могут объединиться и предложить такие идеи, которые либо сейчас многим облегчат жизнь, либо с течением времени, когда общество станет в основной массе более развитым, будут востребованы обществом. Идей и технологий, которые опережают развитие общества всегда хватало, но часто они отправлялись в архив, а когда время приходило, то другими переоткрывались (новое - хорошо забытое старое с новыми технологиями сегодняшнего дня).
Переходя к вопросу заголовка статьи я объясню суть того, почему мы до сих пор не находим финансовых партнёров. Для простоты рассмотрим 3 критерия (на самом деле их больше!!!): это время, необходимая сумма денег и вероятность их потерять. Схематично это можно представить как декартову систему координат, где время имеет ограничения в 10 лет (такой срок примем как условность за который компания может выйти на IPO), сумма сделки понятие аморфное (Горнорудный гигант BHP Billiton сделал новое предложение о покупке англо-австралийской Rio Tinto за $147,4 млрд или вот другое - $53 млрд – самая крупная сделка в истории IT-индустрии), для условности можно принять цифру близкую к $150 млрд. Вероятность потерять деньги - от 0 до 1. Теперь условно представим, что у каждого инвестора есть свои интересы по объёму средств, времени вложения и принятию риска потерять инвестиции. Эти три параметра у каждого инвестора индивидуальны и их можно представить как некое геометрическое пространство в этой системе координат. Как это выглядит со стороны без всяких подсчётов - как сыр!
Конечно, в таком понимании у США сейчас гораздо больше пустот и вероятность оказаться в фокусе внимания инвестора гораздо больше, чем у нас в РФ для стартапера или просто предпринимателя. У нас в этих пустот мало и как бы мы красиво не упаковывали свой проект, вероятность быть в не фокуса внимания венчурной среды или просто не найти партнёра в бизнесе гораздо высока. Конечно, такого рода представление можно и более подробно описать, введя определённые критерии инвесторов, а так же добавив конкретики в цифрах и каждый "сырок" сделать для отрасли для конкретной страны. Можно для небольшого усложнения шкалу времени заменить на шкалу доходности от вложенных средств (например, за период 1 год, условно), и уже в динамики рассматривать метаморфозы изменения инвест-климота как с позиции инвестора, так и на протяжении нескольких лет вести такие картинки и делать аналитику по ним. Что касается научного обоснования то приходя к любому инвесторы мы, как предприниматели, отвечаем на 3 главных вопроса: какая сумма нужна, на какое время и какое будет вознаграждение. Я основывался на этих понятиях. Для более серьёзного математического аппарата всегда можно использовать матричный подход, подход теории игр, или подход к описанию в виде методов статистики или другой математический аппарат, визуализация результатов которого не всем будет понятна и надо ещё будет её обосновывать. Хотя для дипломной работы бакалавра или BBA такое сгодится.
Вот в такой простой интерпретации можно объяснить, почему даже упакованные и интересные проекты любой стадии зрелости не находят инвестиций у нас в стране. Статья посвящена предпринимателям из РФ, особенно тем, кто ищет инвестиции в других странах. И отвечает на вопрос зарубежных инвесторов - почему в своей стране не нашли инвестиции и пришли к нам на разговор?
В заключении этой статьи я хотел бы немного уделить внимание такой организационно правовой форме как Потребительское Общество (ПО), которое может быть и международным. В такой схеме бизнеса открываются интересные возможности, когда финансовые структуры могут оказаться не востребованными. Речь идёт о противостоянии мира промышленников и мира финансистов. Используя механизм коллективного взаимодействия да ещё и с современной технологий блокчейн, которая децентрализует систему и отвечает за её безопасность (учитывает транзакции, поручения, обязательства, и многое другое, в том числе и валютные операции на примере биткоина). Да, так и предусмотрен мир 6 технологического развития общества. Современная модель капиталистического мира по своей сути не может допустить коллективизации взаимоотношений в децентрализованных средах с распределёнными доверительными потока информации, поскольку в таком мире финансовые институты и модели их заработка сильно сократятся. По сути с ПО трудно делать модель с капитализацией, но дивидендная модель с защитой от рейдерства вполне жизнеспособна, а в некоторых случаях, при сложных юр конструкциях, и скрывать реальных конечных бенифициаров. Так что смотреть на офшоры не обязательно - у нас есть и свои механизмы и законодательство так же позволяет заключать договора не гласного сотрудничества (я люблю по таким работать - не афишируя что делаю и для кого). Я даже увидел механизм привлечения денег по шариату не только по банковской системе, но и по ПО. Эта идея у меня родилась в стенах АРФИ на прошедшей встрече. У меня остался не озвученных для всех присутствующих вопрос, который я задавал в частном порядке некоторым спикерам: что мешает привлекать исламские деньги (по шариату) в РФ в Потребительские Общества? Мы в состоянии внутри Общества сделать совет, который будет контролировать расход средств, а взаимодействия построены таким образом, что удовлетворяют ведению бизнеса с точки зрения менталитета другой культуры и их законам!
